周度策略：着手长期资金入市市场继续向好

商品房销售在6月份有所回升6月前三周，全国30个主要城市商品房成交面积932.42万平方米，较5月前三周数据增长62.80%其中，一二线城市较前三周分别上涨108.9%和90.7%，销售明显修复二手房市场也明显好转6月上半月，50城二手房日均成交量较5月超过20%市场的逐步回暖得益于疫情的控制和各地密集出台的稳定楼市措施大部分政策有利于促进住房需求的释放当然，目前土地市场还是比较冷的6月前三周，全国百城土地成交面积约3752.47万平方米，较5月前三周下降约8.25%伴随着商品房销售的回暖和政策支持力度的加大，预计土地市场将企稳回升

促进消费和稳定金融市场的政策中国经常提出消费是经济的主要动力，是当前推动经济运行重回正轨的重要力量，促进消费的政策可以穷尽会议确定了加大汽车消费支持力度，支持新能源汽车消费，完善平行进口政策，支持停车场建设等政策预计今年汽车及相关消费将增加2000亿元左右央行表示，央行在总量框架下运用结构性货币政策工具，将根据经济发展不同时期，不同阶段的重点需求有进有退，确保国民经济运行在合理区间中国证监会发布公开募集基金个人养老金投资监管规则征求意见稿在试行阶段，拟优先考虑最近四个季度末规模不低于5000万元的养老基金，再逐步纳入股票基金，混合基金，债券基金，FOF等为鼓励参与者的长期投资行为，个人养老基金设立特别份额，不收取销售服务费，提供管理费和托管费优惠费率，免收认购费，采取红利再投资收益分配方式

鲍威尔的听证会发言缓解了海外市场的担忧鲍尔在美国国会的听证会上表示，美联储无意造成经济衰退，但不排除经济衰退的可能性，但另一个风险是，我们将无法恢复价格稳定，因此我们只能允许高通胀在经济中扎根，我们必须将通胀率带回2%有必要灵活应对未来的经济数据和不断变化的前景金融环境趋紧，反映了一系列加息预期预计持续加息是合适的这表明美联储当前的首要任务是抗击通货膨胀短期市场可能已经消化了加息预期，进一步加息对市场的边际影响会减弱

建议:国内经济向好，6月商品房销售呈现明显好转趋势政策积极促进消费，央行采取结构性政策支持经济发展，证监会开始向市场引入长期养老基金鲍威尔的听证会发言缓解了海外市场的担忧维持强势行情，建议关注消费，医药，军工等机会

风险:政策和经济数据不如预期，风险事件影响市场流动性。